Podatkowe due diligence (M&A)
Podatkowe due diligence to proces weryfikacji danych podatkowych przedsiębiorstwa, który ma na celu zbadanie jego kondycji podatkowej przed dokonaniem transakcji, takiej jak przejęcie, fuzja, zakup aktywów, czy też zakup udziałów lub akcji.
Przeprowadzenie due diligence bywa również warunkiem uzyskania przez przedsiębiorstwo finansowania ze strony instytucji zewnętrznej, takiej jak np. bank. W takiej sytuacji przedsiębiorstwo przedstawia potencjalnemu finansującemu raport z przeprowadzonego badania due diligence, a finansujący na jego podstawie ocenia, czy udzielenie finansowania nie jest związane z nadmiernym ryzykiem.
Z uwagi na podmiot, który zleca badanie due diligence, wyróżniamy jego następujące rodzaje:
- badanie due diligence typu „buy side” (badanie zleca podmiot zainteresowany nabyciem innego przedsiębiorstwa),
- badanie due diligence typu „sell side” (badanie zleca podmiot, który jest zainteresowany sprzedażą swojego przedsiębiorstwa albo np. uzyskaniem finansowania ze strony instytucji zewnętrznej; innymi spotykanymi w obrocie nazwami tego rodzaju badania jest „vendor due diligence” oraz „fact book”).
Proces podatkowego due diligence kończy się sporządzeniem raportu, w ramach którego opisuję następujące elementy:
- obszary ryzyk podatkowych,
- kwantyfikację ryzyk podatkowych (obliczenie ewentualnych obciążeń podatkowych, które mogłyby się pojawić w razie materializacji któregoś z ryzyk),
- rekomendacje dotyczące czynności, które powinny zostać podjęte w celu zminimalizowania ryzyka materializacji któregoś z ryzyk podatkowych,
- ogólną sytuację podatkową podmiotu badanego.